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新三板分層管理辦法征求意見稿出爐:精選層進入和退出細則出臺

2019/11/8 19:55:13      挖貝網

挖貝網 11月8日晚消息,11月8日,證監會就修訂后的《非上市公眾公司監督管理辦法》(下稱《公眾公司辦法》)和新起草的《非上市公眾公司信息披露管理辦法(征求意見稿)》(下稱《信息披露辦法》)公開征求意見。

證監會稱,《公眾公司辦法》和《信息披露辦法》是本次新三板改革的基礎文件,在此基礎上,全國股轉公司出臺了《全國中小企業股份轉讓系統分層管理辦法(征求意見稿)》。

在《征求意見稿》中,新三板將設置基礎層、創新層和精選層,符合不同條件的掛牌公司分別納入不同市場層級管理。由于精選層是新設置的,全國股轉公司對精選層的進入和退出做出詳細規定。

掛牌公司進入精選層,應當符合下列條件之一:

(一)市值不低于2億元,最近兩年凈利潤均不低于1500萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于10%,或者最近一年凈利潤不低于2500萬元且加權平均凈資產收益率不低于10%;

為“市值+凈利潤+凈資產收益率”,主要遴選盈利能力強的企業;

(二)市值不低于4億元,最近兩年營業收入平均不低于1億元且增長率不低于30%,最近一年經營活動產生的現金流量凈額為正;

為“市值+營業收入及其增長率+現金流”,主要遴選高成長性的企業

(三)市值不低于8億元,最近一年營業收入不低于2億元,最近兩年研發投入合計占最近兩年營業收入合計比例不低于8%;

為“市值+營業收入+研發強度”,主要遴選具有較高市場認可度的創新企業

(四)市值不低于15億元,最近兩年研發投入合計不低于5000萬元。

前款所稱市值是指以掛牌公司向不特定合格投資者公開發行(以下簡稱公開發行)價格計算的股票市值。

為“市值+研發投入”,主要遴選市場高度認可、創新能力強的企業

《征求意見稿》顯示,在全國股轉系統連續掛牌滿12個月的創新層掛牌公司,可以申請公開發行并進入精選層。

創新層掛牌公司完成公開發行并進入精選層時應當符合下列條件:

(一)最近一年期末凈資產不低于5000萬元;

(二)公開發行的股份不少于100萬股,發行對象不少于100人;

(三)公開發行后,公司股本總額不少于3000萬元;

(四)公開發行后,公司股東人數不少于200人,公眾股東持股比例不低于公司股本總額的25%;公司股本總額超過4億元的,公眾股東持股比例不低于公司股本總額的10%;

掛牌公司或其他相關主體出現下列情形之一的,不得進入精選層:

(一)掛牌公司或其控股股東、實際控制人存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪;存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為;

(二)掛牌公司或其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員被中國證監會及其派出機構采取行政處罰;或因證券市場違法違規行為被全國股轉公司等自律監管機構采取紀律處分;

(三)本辦法第十三條第三項至第五項規定情形,具體如下:

1、掛牌公司或其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會及其派出機構立案調查,尚未有明確結論意見;

2、掛牌公司或其控股股東、實際控制人被列入失信被執行人名單且情形尚未消除;

3、未按照全國股轉公司規定在每個會計年度結束之日起4個月內編制并披露年度報告,或者未在每個會計年度的上半年結束之日起2個月內編制并披露半年度報告;

(四)最近三年財務會計報告曾被會計師事務所出具非標準審計意見的審計報告;

(五)中國證監會和全國股轉公司規定的,對掛牌公司經營穩定性、直接面向市場獨立持續經營的能力具有重大不利影響,或者存在掛牌公司利益受到損害等其他情形。

對于退出精選層,《征求意見稿》中,分定期調出和即時調出做出規定:

精選層掛牌公司出現下列情形之一的,全國股轉公司定期將其調出精選層:

(一)最近兩年凈利潤均為負值,且營業收入均低于5000萬元,或者最近一年凈利潤為負值,且營業收入低于3000萬元;

(二)最近一年期末凈資產為負值;

(三)最近一年財務會計報告被會計師事務所出具否定意見或無法表示意見的審計報告;

(四)中國證監會和全國股轉公司規定的其他情形。

精選層掛牌公司出現下列情形之一的,全國股轉公司即時將其調出精選層:

(一)本辦法第十九條第二項至第四項、第六項規定情形;

(二)連續60個交易日,公眾股東持股比例均低于公司股本總額的25%;公司股本總額超過4億元的,連續60個交易日,公眾股東持股比例均低于公司股本總額的10%;

(三)連續60個交易日,股東人數均少于200人;

(四)因更正年度報告導致出現本辦法第二十條第一項至第三項規定情形;

(五)僅根據本辦法第十五條第一款第四項規定進入精選層的掛牌公司,連續60個交易日,股票交易市值均低于5億元的;

(六)中國證監會和全國股轉公司規定的其他情形。


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